La UE enfrenta desafíos en el impulso de pensiones complementarias adecuadas para la jubilación

Las pensiones complementarias en la UE: un mercado en crisis

Las pensiones complementarias en la Unión Europea (UE) abarcan un mercado que involucra a casi 50 millones de personas, aunque su concentración se limita a unos pocos países. La falta de transparencia en los costes y rendimientos de estos regímenes es una preocupación creciente, lo que ha llevado a cuestionar la viabilidad de las pensiones paneuropeas como opción de ahorro para la jubilación.

Un reciente informe del Tribunal de Cuentas Europeo señala que, dentro de sus competencias, la UE no ha logrado respaldar el desarrollo efectivo de pensiones complementarias que suplementen las pensiones estatales. Esto resulta crucial para garantizar ingresos adecuados durante la jubilación. En un contexto marcado por el envejecimiento poblacional, tanto la Comisión Europea como la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (AESPJ) han fracasado en reforzar el papel de las pensiones en los Estados miembros y en implementar el producto paneuropeo de pensiones individuales (PEPP).

Retos y oportunidades en el ámbito de las pensiones

Mihails Kozlovs, miembro del Tribunal encargado del informe, subraya que “en un momento en el que las economías de la UE enfrentan retos demográficos y fiscales, es necesario que las pensiones complementarias cobren una importancia cada vez mayor”. Sin embargo, lamenta que ni las pensiones promovidas por empleadores ni las individuales han cumplido con las expectativas, especialmente en lo referente a operaciones transfronterizas.

A pesar de los esfuerzos realizados por la Comisión, actualmente ni las pensiones transfronterizas ni los productos paneuropeos tienen un impacto significativo en el mercado. Se estima que los fondos de pensiones de empleo gestionan aproximadamente 2,8 billones de euros, beneficiando a cerca de 47 millones de trabajadores y pensionistas; sin embargo, su actividad transfronteriza sigue limitada a unos pocos países donde estas pensiones ya estaban establecidas.

El PEPP: una alternativa poco atractiva

El PEPP, vigente desde marzo de 2022, se presenta como una alternativa para aquellos trabajadores interesados en ahorrar para su jubilación mediante un producto portable. No obstante, factores como la falta de incentivos fiscales y un límite reglamentario del 1% sobre costes han disminuido su atractivo considerablemente. Hasta ahora, solo hay un PEPP disponible en el mercado y su uso ha sido muy bajo: menos de 5.000 ahorradores y menos de 12 millones de euros en activos gestionados.

A medida que se acercan a la jubilación, es vital que los ciudadanos tengan acceso completo a información sobre sus opciones pensionarias. Sin embargo, los planes europeos para mejorar esta transparencia no han dado resultados satisfactorios. Aún no existe una visión global clara sobre las diferentes modalidades de pensiones—estatales, profesionales e individuales—que permita a los ciudadanos prever sus ingresos futuros.

Sistemas de pensiones: una estructura compleja

Los sistemas pensionarios en la UE se estructuran generalmente en tres pilares: el primero está formado por las pensiones estatales obligatorias; el segundo incluye aquellas relacionadas con la renta proporcionadas por empleadores; y el tercero abarca otras opciones individuales. La importancia económica varía significativamente entre países: mientras algunos dependen más de las pensiones privadas para asegurar ingresos durante la jubilación, otros muestran una concentración notable del sector complementario.

Paises como Dinamarca y los Países Bajos destacan por tener activos gestionados por fondos de pensiones que superan su PIB nacional. Este panorama resalta no solo la diversidad dentro del sistema europeo sino también los desafíos persistentes que enfrenta la UE para garantizar unas condiciones adecuadas para todos sus ciudadanos al llegar a la jubilación.

La noticia en cifras

Preguntas sobre la noticia