mercados financieros

Wall Street ha experimentado una semana histórica, con el índice S&P 500 logrando su mejor racha en 20 años al encadenar nueve jornadas consecutivas de ganancias. Este hito, que no se veía desde noviembre de 2004, marca un notable regreso del índice a terreno positivo tras la caída provocada por los aranceles anunciados por Donald Trump. La subida fue impulsada por un sólido informe de empleo que reveló la creación de 177,000 nuevos puestos de trabajo en abril y una tasa de desempleo estable del 4.2%. Durante la semana, el S&P 500 acumuló un 2.9% de ganancias, mientras que el Nasdaq y el Dow también mostraron incrementos significativos. A medida que las tensiones comerciales con China parecen suavizarse, los inversores muestran optimismo ante la recuperación económica y las posibles acciones de la Reserva Federal para estimular aún más el crecimiento. Para más detalles, visita el enlace a la noticia completa.

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado su informe sobre costos y rendimiento pasado, que analiza los productos de inversión minorista en seguros y pensiones entre 2020 y 2023. A pesar de un aumento en los retornos netos de los productos de inversión basados en seguros, estos no lograron superar la inflación. Los productos vinculados a unidades y híbridos mostraron retornos positivos, especialmente aquellos con mayor exposición al riesgo. Sin embargo, los costos elevados limitan el valor para el consumidor. El informe también destaca el crecimiento de productos sostenibles y concluye que los consumidores dispuestos a asumir más riesgos pueden obtener mejores rendimientos a largo plazo.

Los mercados financieros enfrentan un desplome significativo tras el anuncio del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre la imposición de tarifas comerciales a partir del 5 de abril. Con aranceles que alcanzan hasta el 46% para países como Vietnam y un 34% para China, las bolsas asiáticas han registrado caídas dramáticas, siendo Hong Kong el más afectado con una pérdida del 12%. Europa también ha sentido el impacto, con la bolsa de Fráncfort cayendo un 10% y otros índices en varios países europeos descendiendo alrededor del 6%. Este evento ha sido catalogado como un posible "Lunes negro 2.0", reflejando una crisis financiera inminente. Para más detalles, visita el enlace.

El gobierno francés ha sido disuelto tras la oposición de millones de ciudadanos a la agenda del Foro Económico Mundial (WEF). El primer ministro Barnier perdió una votación de confianza el 4 de diciembre, lo que llevó a su renuncia y a la necesidad de que el presidente Macron designe urgentemente un nuevo premier. Este evento marca un cambio significativo en la política francesa, con críticas al presupuesto del gobierno y cuestionamientos sobre la gestión fiscal. Se espera que el nuevo primer ministro proponga un gabinete y presente un presupuesto para 2025 ante el parlamento.

Los principales cambios en el régimen de los mercados financieros suelen tener lugar por etapas. El colapso de las criptomonedas en 2022, por ejemplo, generó pérdidas por alrededor de USD 2 billones. Siguió el colapso tecnológico, con pérdidas de alrededor de $ 5 billones, la crisis de bonos del gobierno del Reino Unido (gilt) ($ 500 mil millones en pérdidas), además de una crisis de deuda en curso en los mercados emergentes.

Donald Trump ha amenazado con imponer un arancel del 50% a todos los productos importados de la Unión Europea (UE) a partir del 1 de junio, en un intento por presionar al bloque europeo para avanzar en las negociaciones comerciales. Esta medida ha generado un gran impacto en los mercados financieros. Trump criticó la actitud de los negociadores europeos, afirmando que no están actuando "de buena fe". La UE, por su parte, se ha declarado lista para trabajar en un acuerdo basado en el respeto mutuo. Si no se logran avances antes del 8 de julio, Trump aplicará el arancel sin excepciones. Esta ofensiva forma parte de una estrategia comercial más amplia que incluye aranceles sobre diversas importaciones.

China ha intensificado su guerra comercial con Estados Unidos al prohibir a sus aerolíneas aceptar nuevas entregas de aviones Boeing, en respuesta a los aranceles impuestos por el expresidente Donald Trump. Esta medida también afecta la compra de equipos y repuestos aeronáuticos estadounidenses, impactando negativamente en Boeing, que ya ha visto caer sus acciones un 4,5%. La prohibición se produce en un contexto de creciente tensión entre las dos economías más grandes del mundo, donde China ha implementado aranceles del 125% sobre productos estadounidenses. Mientras tanto, Boeing pierde acceso a un mercado clave que representa aproximadamente el 20% de la demanda global de aviones. Esta situación genera incertidumbre en la industria aeronáutica y podría afectar a aerolíneas en EE.UU. y Europa que planean retrasar entregas debido a los aumentos de costos.

Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA) han publicado su Informe Anual Conjunto para 2024, que resume las actividades realizadas durante el último año. Este informe destaca la vigilancia de riesgos emergentes en los mercados financieros y se centra en áreas clave como la evaluación de riesgos, finanzas sostenibles, resiliencia operativa y protección del consumidor. También incluye avances en la implementación de la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA) y el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Para más detalles, visita el enlace al informe completo.

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado su Informe de Estabilidad Financiera de diciembre de 2024, donde evalúa los riesgos que enfrentan los aseguradores y fondos de pensiones europeos en un entorno de incertidumbre. El informe destaca la solidez de estos sectores, con ratios de capital por encima del umbral del 100%, a pesar de las tensiones geopolíticas y los desafíos económicos actuales. Se analizan tres temas clave: las vulnerabilidades del sector inmobiliario, el aumento del reaseguro intensivo en activos y el marco de evaluación del riesgo sistémico en Europa. A pesar de los riesgos emergentes, como el cambio climático y la digitalización, se concluye que tanto aseguradoras como fondos están bien posicionados para absorber posibles choques. Para más detalles, consulte el informe completo.