tasas de interes

Donald Trump ha hecho un llamado urgente a la Reserva Federal de EE.UU. para que reduzca las tasas de interés, tras su reciente incremento al 4%. El expresidente argumenta que las tasas deberían estar por debajo del 1% debido al sólido crédito del país y destaca que el crecimiento económico se ve amenazado por déficits comerciales. La Reserva Federal tomó esta decisión en un esfuerzo por combatir la inflación y mantener la estabilidad del sistema bancario, a pesar de las presiones políticas y a menos de 50 días de las elecciones intermedias.

Cuatro monedas de América Latina destacan en el ranking de divisas emergentes a nivel mundial en 2026, según un informe de Bloomberg. El real brasileño lidera la lista, beneficiándose de términos de intercambio favorables y un aumento en la producción de materias primas, con una apreciación cercana al 9,57%. Le sigue el peso argentino, que ha crecido un 4,33% gracias a su demanda oficial de dólares y un programa de acumulación del banco central. El peso colombiano y el peso mexicano completan el top cuatro, impulsados por factores como el ciclo alcista del petróleo y fundamentos locales sólidos. La sostenibilidad de este liderazgo dependerá de la evolución del mercado petrolero y las políticas monetarias en EE.UU.

Los pronósticos económicos para América Latina indican que el dólar seguirá débil hasta 2026, influenciado por la política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. El Banco de Crédito del Perú (BCP) prevé una caída en el tipo de cambio debido a posibles recortes en las tasas de interés y a las políticas económicas de la administración Trump. Actualmente, el dólar se cotiza alrededor de 3,50 soles y se espera que continúe su tendencia a la baja. La debilidad del dólar podría beneficiar a Latinoamérica como destino para inversores, mientras que otros países, como Brasil y México, también muestran potencial frente al dólar. Para más información, visita el enlace.

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado su Informe de Estabilidad Financiera de diciembre de 2024, donde evalúa los riesgos que enfrentan los aseguradores y fondos de pensiones europeos en un entorno de incertidumbre. El informe destaca la solidez de estos sectores, con ratios de capital por encima del umbral del 100%, a pesar de las tensiones geopolíticas y los desafíos económicos actuales. Se analizan tres temas clave: las vulnerabilidades del sector inmobiliario, el aumento del reaseguro intensivo en activos y el marco de evaluación del riesgo sistémico en Europa. A pesar de los riesgos emergentes, como el cambio climático y la digitalización, se concluye que tanto aseguradoras como fondos están bien posicionados para absorber posibles choques. Para más detalles, consulte el informe completo.

La deuda mundial ha alcanzado un récord de 307 billones de dólares en el primer semestre de 2023, aumentando en 10 billones de dólares. La relación entre la deuda y el PIB global ha vuelto a subir después de siete trimestres consecutivos de caídas, situándose en torno al 336 %. Se espera que la deuda global aumente aún más debido a los déficits presupuestarios. Estados Unidos, Japón, Reino Unido y Francia son los países con mayores incrementos en la deuda. La deuda pública interna en los mercados emergentes está en niveles alarmantes, mientras que la deuda de los hogares en las economías avanzadas ha alcanzado su nivel más bajo en dos décadas.

La Reserva Federal de EE. UU. ha aumentado las tasas de interés por primera vez en tres años, lo que podría encarecer los préstamos y aumentar la deuda de los ciudadanos. Este movimiento se produce tras críticas del expresidente Trump a su predecesor, Jerome Powell, por no reducir las tasas. La nueva tasa prime de los principales bancos estadounidenses ha subido al 7%, afectando directamente a tarjetas de crédito y préstamos personales. Aunque muchos propietarios con hipotecas fijas no verán cambios en sus pagos mensuales, quienes busquen nuevas hipotecas o refinanciar podrían enfrentar costos más altos. Se prevé que las tasas sigan aumentando antes de que comiencen a bajar en 2028 y 2029, mientras que la inflación se espera que disminuya gradualmente hacia el objetivo de la Fed para ese año.

Jerome Powell encabeza este miércoles 29 de abril su última reunión al frente de la Reserva Federal (Fed) de los Estados Unidos. El nominado para sucederlo, Kevin Warsh, es un economista y ex responsable de política monetaria que sirvió como miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed desde 2006 hasta 2011.

EIOPA ha publicado la información técnica mensual sobre las estructuras de tasas de interés libres de riesgo relevantes para Solvencia II, con referencia a finales de enero de 2025. Esta información es esencial para el cálculo de las provisiones técnicas en obligaciones de (re)aseguramiento y se basa en la documentación técnica disponible en su sitio web. EIOPA asegura así una evaluación consistente de las provisiones técnicas en toda Europa. Para más detalles, se puede consultar la sección dedicada a RFR en el sitio web de EIOPA.

Los principales cambios en el régimen de los mercados financieros suelen tener lugar por etapas. El colapso de las criptomonedas en 2022, por ejemplo, generó pérdidas por alrededor de USD 2 billones. Siguió el colapso tecnológico, con pérdidas de alrededor de $ 5 billones, la crisis de bonos del gobierno del Reino Unido (gilt) ($ 500 mil millones en pérdidas), además de una crisis de deuda en curso en los mercados emergentes.