La narrativa en torno a la inteligencia artificial ha estado dominada por un nombre durante los últimos dos años: NVIDIA. Esta compañía, que comenzó como un fabricante de chips para videojuegos valorada en 300 mil millones de dólares, ahora se erige como la corporación más valiosa de la historia, superando los 4 billones de dólares. Una inversión de 10,000 dólares en NVIDIA a principios de 2023 habría crecido a más de 130,000 dólares hoy. Sin embargo, detrás de esta historia de revolución tecnológica y avances en software, se oculta una verdad incómoda: la carrera armamentista en IA no se centra en la tecnología, sino en la electricidad. Las empresas que controlen el suministro eléctrico, no aquellas que diseñen chips, serán las que decidan quién gana.
Puntos clave:
- La escasez de chips de NVIDIA generó una empresa valorada en 4 billones de dólares, pero la escasez de energía es un problema más grande y duradero.
- Los centros de datos dedicados a IA requieren enormes cantidades de electricidad; una sola consulta a ChatGPT consume diez veces más energía que una búsqueda en Google.
- La red eléctrica estadounidense no puede satisfacer la demanda proyectada; el 70% de las solicitudes de interconexión han sido retiradas.
- La infraestructura energética requiere entre 10 y 15 años para construirse, creando un cuello de botella mucho más severo que la escasez de chips.
- Bitzero Holdings ha asegurado energía a bajo costo en Noruega a entre 3 y 4 centavos por kilovatio-hora, frente al promedio estadounidense de 12 centavos.
- La empresa firmó un contrato por 2.6 mil millones de dólares con OneQode para capacidad computacional en IA.
- Grandes compañías tecnológicas están apresurándose por asegurar energía nuclear, incluido el acuerdo de Microsoft para reiniciar Three Mile Island.
El vacío energético del que nadie habla
La sabiduría convencional sostiene que NVIDIA resolvió la escasez de chips aumentando su producción en las fábricas de TSMC. Actualmente, la compañía puede enviar tantos chips Blackwell como lo permita el proceso manufacturero. Según esta narrativa oficial, el problema del suministro ha sido mayormente resuelto. Sin embargo, lo que esta historia ignora es que ninguno de esos chips puede funcionar sin electricidad. Y la red nunca fue diseñada para lo que está por venir.
Una sola consulta a ChatGPT consume aproximadamente diez veces más energía que una búsqueda en Google. Entrenar la próxima generación de modelos lingüísticos requiere un consumo energético equivalente al necesario para alimentar pequeñas ciudades. Las proyecciones indican que el gasto capital en centros de datos dedicados a IA ascenderá a unos 5.2 billones de dólares entre ahora y 2030. Goldman Sachs Research estima que la demanda global eléctrica para estos centros aumentará hasta un 165% para 2030 comparado con los niveles actuales. La red eléctrica estadounidense fue construida para un mundo donde la demanda eléctrica crecía entre un 1% y un 2% anual, predeciblemente y con décadas de anticipación. Ahora, las grandes empresas están llegando a las oficinas eléctricas solicitando cientos de megavatios con plazos tan cortos como tres años; la respuesta sigue siendo la misma: no podemos ofrecerlo.
Un estudio del Laboratorio Berkeley reveló recientemente que más del 70% de las solicitudes para interconectar nuevas instalaciones a la red eléctrica en Estados Unidos son finalmente retiradas porque la red simplemente no puede acomodarlas. Kevin O’Leary, inversor conocido por su participación en Shark Tank y defensor del desarrollo infraestructural, va aún más lejos al afirmar que el 50% de los centros de datos actualmente planeados nunca se construirán. Este es el nuevo cuello de botella y representa un problema mucho mayor que el desabastecimiento previo relacionado con los chips.
La trampa infraestructural a diez años
La escasez actual relacionada con los chips fue un problema manufacturero que duró entre dieciocho y veinticuatro meses; aunque doloroso mientras persistió, resultó ser solucionable mediante mayores capacidades productivas. En contraste, la escasez energética representa un desafío infraestructural con plazos ineludibles que alcanzan los diez años. La construcción e inicio operativo de nuevas plantas nucleares toma entre diez y quince años desde su aprobación; nuevas líneas eléctricas requieren entre ocho y doce años solo para obtener permisos y ser construidas. Incluso añadir generación renovable necesita años para revisiones ambientales y aprobaciones por parte utilitarias; ninguna línea temporal se acorta independientemente del capital invertido.
Sabiendo esto, las grandes empresas ya están tomando medidas rápidas: Microsoft firmó un acuerdo por veinte años para reiniciar la planta nuclear Three Mile Island, cerrada desde 2019, específicamente para alimentar sus ambiciones en IA. Amazon invirtió $650 millones en un campus dedicado a centros de datos co-localizado junto a la estación nuclear Susquehanna en Pennsylvania. Google anunció acuerdos con Kairos Power para reactores modulares pequeños. Meta también ha estado buscando asociaciones nucleares similares y recientemente emitió una solicitud buscando hasta cuatro gigavatios adicionales en capacidad nuclear nueva. Estas acciones reflejan una realidad: el poder bajo en carbono es ahora el activo más importante dentro del ecosistema AI; las empresas con mayores recursos están comprometidas invirtiendo miles de millones mientras esperan durante años asegurar este recurso vital.
A medida que se desarrolla esta dinámica sobre electricidad durante una década completa, las empresas propietarias del suministro podrán fijar precios elevados debido a su control sobre este recurso esencial.
Bitzero Holdings se posiciona para asegurar su energía en la carrera armamentista AI
Hace tres meses, Bitzero era una compañía bien posicionada dentro del sector energético sin inquilinos contratados significativos. El pasado cinco mayo Bitzero firmó una carta vinculante con OneQode Networks Pte. Ltd., asegurando un contrato por quince años para toda su capacidad disponible (110 megavatios) ubicada en Namsskogan, Noruega. Los ingresos totales contratados ascienden aproximadamente a $2.6 mil millones durante el término del contrato, implicando ingresos anuales estimados alrededor $178 millones cuando opere a plena capacidad y márgenes operativos netos del 85%. El inquilino desplegará clusters GPU destinados al entrenamiento empresarial sobre IA y modelos lingüísticos extensos.
Se espera iniciar operaciones durante primera mitad del año 2027 con este arrendamiento extendiéndose hasta mínimo el año 2042.
Bitzero también adquirió sus primeros ocho servidores NVIDIA Blackwell B300 (64 GPUs) instalados ya en su sitio noruego como entrada directa al mercado computacional AI; además anunció una asociación con Hydra Host —un destacado socio cloud respaldado por Founders Fund— para distribuir su capacidad computacional globalmente.
También retuvo los servicios estratégicos CBRE como corredor encargado marketing su sitio finlandés (200 megavatios) específicamente hacia clientes hiperescalables interesados en infraestructura AI.
Mientras tanto muchas compañías dentro del ámbito AI son o pesadas en chips o pesadas energéticamente; NVIDIA posee los chips mientras los productores energéticos poseen electricidad.
Bitzero ahora asegura energía asequible garantizada junto con los últimos chips Blackwell desplegados sobre esa energía e incluso tiene distribuidores globales listos gracias a Hydra Host así como contratos significativos asegurados desde ya.
El modelo económico exitoso detrás del auge inicial experimentado por NVIDIA podría repetirse nuevamente pero esta vez tal vez incluso más grande; actualmente existe una ventana abierta para posicionarse antes que otros inversores institucionales capten esta oportunidad única... pero no permanecerá abierta por mucho tiempo.
Fuentes incluyen:
La noticia en cifras
| Descripción |
Cifra |
| Valor actual de NVIDIA tras inversión inicial de $10,000 |
$130,000 |
| Costo promedio de electricidad en EE.UU. |
12 cents/kWh |
| Costo de electricidad en Noruega (Bitzero Holdings) |
3-4 cents/kWh |
| Valor total del contrato firmado por Bitzero Holdings con OneQode |
$2.6 billion |
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